सामान्य निवेश से कैसे है फ्यूचर ट्रेडिंग अलग

शेयर बाजार में क्या है कमोडिटी ट्रेडिंग, जानिए कैसे करते हैं खरीद-बेच, कितना फायदेमंद

जिस तरह से हम अपनी रोजमर्रा की जरुरतों के लिए कोई वस्तु यानी कमोडिटी (commodity) जैसे अनाज, मसाले, सोना खरीदते हैं वैस . अधिक पढ़ें

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• Last Updated : May 06, 2021, 09:25 IST

मुंबई. जिस तरह से हम अपनी रोजमर्रा की जरुरतों के लिए कोई वस्तु यानी कमोडिटी (commodity) जैसे अनाज, मसाले, सोना खरीदते हैं वैसे ही शेयर बााजार (share market) में भी इन कमोडिटी की खरीद बेच होती है. शेयर बााजार के कमोडिटी सेक्शन में इनकी ही खरीद बेच को कमोडिटी ट्रेडिंग (commodity trading) कहते हैं. यह कंपनियों के शेयरों यानी इक्विटी मार्केट की ट्रेडिंग से थोड़ी अलग होती है. कमोडिटी की ट्रेडिंग ज्यादातर फ्यूचर मार्केट में होती है. भारत में 40 साल बाद 2003 में कमोडिटी ट्रेडिंग पर लगा प्रतिबंध हटा लिया गया था.

सामान्य तौर पर, कमोडिटी को चार प्रकारों में वर्गीकृत किया जाता है.

कीमती धातु - सोना, चांदी और प्लेटिनम

बेस मेटल - कॉपर, जिंक, निकल, लेड, टीन और एन्युमिनियम

एनर्जी - क्रूड ऑयल, नेचुरल गैस, एटीएफ, गैसोलाइन

मसाले - काली मिर्च, धनिया, इलायची, जीरा, हल्दी और लाल मिर्च.

अन्य - सोया बीज, मेंथा ऑयल, गेहूं, चना

कमोडिटी ट्रेडिंग में क्या अलग है
- कमोडिटी ट्रेडिंग और शेयर बाज़ार ट्रेडिंग करने में बुनियादी फर्क है. शेयर बाजार में आप शेयरों को एक बार खरीद कर कई साल बाद भी बेच सकते हैं लेकिन कमोडिटी मार्केट में दो-तीन नियर मंथ में ही कारोबार होता है. इसलिए सौदे खरीदते या बेचने में एक निश्चित अवधि का पालन करना जरूरी होता है. यह इक्विटी फ्यूचर ट्रेडिंग (equity future trading) की तरह होता है.

फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट क्या है -

दो पार्टियों के बीच यह खरीदने बेचने का ऐसा सौदा होता है जो आज के दाम पर फ्यूचर की डेट में एक्सचेंज होता है. कमोडिटी राष्ट्रीय स्तर ऑनलाइन मॉनिटरिंग और सर्विलांस मैकेनिज्म के साथ ट्रेड होता है. एमसीएक्स और एनसीडीएक्स में कमोडिटी फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट एक महीने, दो महीने और तीन महीने के लिए एक्सापाइरी सायकल के आधार पर खरीदे जाते हैं.

पोर्टफोलियो में विविधता के लिए कमोडिटी में निवेश फायदेमंद -
विशेषज्ञों के मुताबिक पोर्टफोलियों में विविधता के लिए निवेशक को इक्विटी के साथ साथ कमोडिटी में भी निवेश करना चाहिए. इससे कीमतों में उतार-चढ़ाव का फायदा लिया जा सकता है. हालांकि, रिटेल और छोटे निवेशकों को कमोडिटी में निवेश में विशेष सावधान होना चाहिए. बाजार की अस्थिरता और कम जानकारी पूरा पैसा डूबा सकती है. निवेशकों को इसमें डिमांड सायकल और कौन से कारक कमोडिटी बाजार को प्रभावित करते हैं यह जानना जरूरी होता है.

कमोडिटी ट्रेडिंग से फायदा -
भारत में 25 लाख करोड़ रुपए सालाना का कमोडिटी मार्केट तेजी से बढ़ रहा है. यह मुख्यत लिवरेज मार्केट होता है. मतलब छोटे और मध्यम निवेशक भी छोटी सी राशि से सामान्य निवेश से कैसे है फ्यूचर ट्रेडिंग अलग मार्जिन मनी के जरिये कमोडिटी ट्रेडिंग कर सकते हैं.

हेजिंग -
किसानों, मैन्युफैक्चरर और वास्तविक उपयोगकर्ताओं के लिए कमोडिटी के दाम में उतार चढ़ाव का रिस्क कम हो जाता है.

पोर्टफोलियों में विविधता -
कमोडिटी एक नए एसेट क्लास के रुप में विकसित हो रही है. यह पोर्टपोलियों में प्रभावी विविधता लाती है.

ट्रेडिंग अपॉरच्यूनिटी -
कमोडिटी का डेली टर्नओवर लगभग 22,000 - 25,000 करोड़ रुपए है, जो एक बेहतर ट्रेडिंग अपॉर्च्यूनिटी उपलब्ध कराती है.

हाई लिवरेज -
इसमें बहुत कम पैसे में आप मार्जिन मनी के सहारे बड़े सौदे कर सकते हैं.

समझने में आसानी-
कमोडिटी के बेसिक नेचर और सिंपल इकोनॉमिक फंडामेंटल की वजह से इसे समझना भी आसान होता है

इंडियन कमोडिटी एक्सचेंज का क्या है रोल -

इंडियन कमोडिटी एक्सचेंज वह संस्था है जो कमोडिटी फ्यूचर में ट्रेडिंग के लिए प्लेटफॉर्म उपलब्ध कराती है. जैसे स्टॉक मार्केट इक्विटी में ट्रेडिंग के लिए स्पेस उपलब्ध कराता है. वर्तमान में फ्यूचर ट्रेडिंग के लिए 95 कमोडिटी उपलब्ध है जो रेगुलेटर फॉर्वर्ड मार्केट कमिशन ( एफएमसी) द्वारा जारी गाइडलाइन और फ्रेमवर्क के अंदर हैं. भारत में 3 नेशनल और 22 क्षेत्रिय एक्सचेंज अभी काम कर रहे हैं.

एमसीएक्स (मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज) क्या है -

एमसीएक्स (मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज) द्वारा सुगम कमोडिटी मार्केट में कमोडिटी का कारोबार अक्सर एमसीएक्स ट्रेडिंग के रूप में जाना जाता है. जिस प्रकार बीएसई और एनएसई स्टॉक में कारोबार के लिए मंच प्रदान करते हैं, वैसे ही एमसीएक्स कमोडिटी में कारोबार के लिए एक मंच प्रदान करता है. इसमें कारोबार मेजर ट्रेडिंग मेटल और एनर्जी में होती है. इसमें रोजाना एक्सचेंज वैल्यूम 17,000-20,000 करोड़ है.

एनसीडीएक्स-
यह दिसंबर 2003 में अस्त्तिव मे आया. इसमें मुख्यत एग्री ट्रेडिंग होती है. रोजाना एक्सचेंज वैल्यूम लगभग 2000 - 3000 करोड़.

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जानिये COVID-19 के दौरान निवेश और ट्रेडिंग को लेकर क्या बोले Zerodha के को-फाउंडर निखिल कामथ

पूरी दुनिया में COVID-19 ने बाजार को प्रभावित किया है जिससे निवेश और व्यापार में बेहद मुश्किलें हो रही है। लेकिन, Zerodha के को-फाउंडर और चीफ़ इनवेस्टमेंट ऑफिसर निखिल कामथ के अनुसार, "यह निवेश करने का सबसे बुरा समय नहीं है"।

2010 में, दो भाइयों, निखिल और नितिन कामथ ने ऑनलाइन ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म Zerodha की स्थापना की। दोनों ने दिन के व्यापारियों पर ध्यान केंद्रित करके शुरुआत की। तब से, इस जोड़ी ने बूटस्ट्रैप्ड कंपनी को बड़े पैमाने पर विकसित किया है, बिना किसी बाहरी फंडिंग के साथ, भारत में सबसे सफल और प्रसिद्ध उद्यमियों में से दो बन गए हैं।

आज, Zerodha लोंग-टर्म इन्वेस्टर्स और वन-टाइम इन्वेस्टर्स दोनों को शामिल करने के लिए विकसित हुआ है। 2019 में, निखिल और नितिन ने अल्ट्रा हाई नेट इंडिविजुअल्स के लिए क्लाइंट एलायंस मैनेजमेंट कंपनी ट्रू बीकन, कैटेगरी III अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड (एआईएफ) की सह-स्थापना की।

श्रद्धा शर्मा के साथ मनी मैटर्स के इस एपिसोड में, निखिल ने बताया कि इस अनिश्चित समय के दौरान कैसे व्यापार करना है, किन क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करना है, और अगर आप पहली बार निवेश करना चाहते हैं तो कैसे करें?

यहां देखें पूरा इंटरव्यू:

अभी, भारतीयों को हाई रिटर्न के लिए शेयर बाजार की ओर रुख करना है। फिक्स्ड डिपॉजिट स्कीम्स अब हमें उस तरह का रिटर्न नहीं दे रही हैं जैसी हम उम्मीद रखते थे, और सरकार नहीं चाहती कि लोग बहुत अधिक सोना खरीदें।

दूसरी ओर, रियल एस्टेट भी अब लाभदायक नहीं दिखता। निखिल बताते हैं कि अगले तीन से पांच साल के लिए कैपिटल एलोकेट करने के लिए बहुत ज्यादा रास्ते नहीं बचे हैं, इसलिए हर किसी को किसी न किसी तरह का जोखिम उठाना पड़ता है। उन्होंने यह भी कहा कि यह निश्चित तौर पर भारत के विकास की कहानी है।

“सबसे बड़ा सबक बाजार से सामान्य अपेक्षाएं रखना है; आपके पास जो भी है उसे दाव पर लगाने और असाधारण परिणामों की उम्मीद करने की कोशिश न करें।”

निखिल के अनुसार, 15 प्रतिशत की वार्षिक चक्रवृद्धि वृद्धि का मतलब बहुत पैसा है, और यदि आप इस परिणाम के साथ आ सकते हैं, तो निवेश बहुत सरल हो सकता है। किसी को भी निवेश करने के सामान्य निवेश से कैसे है फ्यूचर ट्रेडिंग अलग लिए उधार लेने की जरूरत नहीं है - बस लंबी अवधि के पर्याप्त रिटर्न के लिए अपनी बचत का एक हिस्सा अलोकेट करें।

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COVID-19 के दौरान निवेश

निखिल का कहना है कि किसी को बाजार में छोटी अवधि के उतार-चढ़ाव के साथ नहीं देखना चाहिए क्योंकि बाजार "समाचार पर प्रतिक्रिया नहीं करता है"।

“आपको इसे अलग नज़रिए से देखना होगा - क्या यह अगले पांच साल में प्रवेश करने का अच्छा समय है? कोई भी अल्पकालिक परिणामों की भविष्यवाणी नहीं कर सकता है।”

उनके अनुसार, बहुत से फर्स्ट-टाइम निवेशक - चूंकि लॉकडाउन के कारण लोगों के पास अभी इतना समय है - शेयर बाजार को देख रहे हैं, विशेषकर ऐसे लोग जो लंबे समय में ऐसा करना चाहते हैं और आखिरकार उनके पास मौका है अध्ययन और निवेश का।

और अगर आप सोच रहे थे कि अभी कौन से सेक्टर में निवेश करना है, तो निखिल का कहना है कि उन्हें फार्मा और आईटी “पसंद” हैं क्योंकि इन सेक्टरों में आमतौर पर बहुत कम समय की अशांति नहीं देखी जाती है।

“जब चीजें ठीक नहीं हो रही हैं तो वे छिपाने के लिए अच्छी जगहें हैं। मैं व्यक्तिगत रूप से अभी रियल एस्टेट और कंस्ट्रक्शन और इन्फ्रास्ट्रक्चर को पसंद नहीं करता हूं, क्योंकि कोरोनावायरस के नतीजे वाणिज्यिक और आवासीय अचल संपत्ति पर अन्य क्षेत्रों की तुलना में काफी खराब होंगे।”

निखिल FMCG की भी सिफारिश करते हैं और चेतावनी देते हैं कि जिन कंपनियों ने पिछले कुछ वर्षों में उधार लिया है और 50 प्रतिशत खर्च किया है, जो वे सर्विसिंग करते हैं उस ब्याज को इस संकट से बचाना मुश्किल होगा।

वे आगे कहते हैं,

“काश मुझे पता होता कि कौन सा स्टॉक ऊपर जाने वाला है। लेकिन, आम तौर पर, यह एक अच्छा विचार है - जब चीजें अच्छी तरह से नहीं चल रही हैं - तो सबसे बड़ी कंपनियों में निवेश करें और स्मॉल और मिडिल कैप से दूर रहें। पेनी स्टॉक न खरीदें, और इस साल के पोर्टफोलियो को लार्ज कैप कंपनियों के बीच रखें। निफ्टी के शेयरों को खरीदें और किसी तरह के विविधीकरण (diversification) की तरह रखें।”

गोल्ड का व्यापार कैसे करें: गोल्ड ट्रेडिंग रणनीतियाँ

सोना दरअसल कमोडिटी बाजार में सबसे ज्यादा कारोबार करने वाली और लोकप्रिय कीमती धातु है। यह कई कारकों के कारण एक बहुत ही आकर्षक निवेश है; उदाहरण के लिए, व्यापारी जोखिमों में विविधता लाने के लिए सोने में निवेश करते हैं, अधिकांश देशों में सोना सबसे स्थिर सुरक्षित स्वर्ग है, बाजार शारीरिक रूप से पीली धातु के मालिक के बिना भी सोने में निवेश करने के विभिन्न तरीके प्रदान करते हैं, आदि.

हालांकि, किसी भी अन्य बाजार की तरह, सोने का बाजार भी अस्थिरता और अटकलों के लिए असुरक्षित है। भू-राजनीतिक और आर्थिक अनिश्चितता, महत्वपूर्ण आर्थिक आंकड़े, प्रमुख मुद्राएं (विशेष रूप से अमरीकी डालर) दरें, आपूर्ति/मांग अनुपात सोने की कीमतों को गंभीरता से प्रभावित कर सकते हैं। यही कारण है कि एक उपयुक्त और बुद्धिमान सोने के व्यापार की रणनीति विकसित करना और उससे चिपके रहना इतना महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, XAUUSD ट्रेडिंग एक नौसिखिए व्यापारी के लिए भी एक उत्कृष्ट विकल्प हो सकता है, जिसने एफएक्स और कमोडिटी ट्रेडिंग की मूल बातें सीखी हैं और कारोबार किए गए साधन के तकनीकी विश्लेषण पर विचार करते हुए लगातार सोने की कीमत चार्ट पर नज़र रखता है.

सोने के व्यापार का एक संक्षिप्त इतिहास

गोल्ड प्राचीन काल से ही एक अत्यधिक मांग और सराहना की गई है। इसकी कमी, खेतों तक खराब पहुंच और दुर्गम खनन के कारण मांग हमेशा अधिक रही है.

दुनिया भर में लोग हमेशा सोने की खानों और व्यापार को नियंत्रित करना चाहते थे। सोने के गहने में व्यापक रूप से इस्तेमाल किया गया था और हजारों साल के लिए व्यापार के लिए एक स्थिर मुद्रा हुआ करता था । सोना एक आकर्षक निवेश क्यों रहता है? क्योंकि यह उन धातुओं को संदर्भित करता है जो जीर्णशीर्ण नहीं होती हैं.

सभी रूप से, स्मार्टफोन उद्योग और इलेक्ट्रॉनिक्स में एक उपयोगी विद्युत घटक के रूप में सोने का उपयोग किया गया है। और जैसा कि अभी भी दुनिया में पीली धातु के लिए एक उच्च आवश्यकता है, ऑनलाइन व्यापारियों के लिए यह बहुत महत्वपूर्ण है कि वे बाजारों में सोने का व्यापार करने के तरीके की मूल बातें सीखें.

यह एक रहस्य नहीं है कि इस कीमती धातु को अभी भी "सुरक्षित आश्रय" माना जाता है, जिसका अर्थ है कि जब बाजार अत्यधिक अस्थिर होते हैं, तो व्यापारी अक्सर सोने के उद्धरणों में छलांग लगा सकते हैं क्योंकि व्यापारी अपने पैसे को सोने में निवेश करते हैं.

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1978 और यह लाया परिवर्तन

प्राचीन काल से 20 वीं शताब्दी तक, किसी भी राज्य के सिक्कों का मूल्य मज़हब से नहीं बल्कि सोने की मात्रा से निर्धारित किया गया था, जिस पर आधारित था, जो "पेपर मनी" के युग में भी संयुक्त राज्य अमेरिका में 1 9 71 में समाप्त "सोने के मानक" के रूप में काम करता था। 1978 में, G7 नेताओं की जमैका बैठक के बाद, दुनिया ने सोने या डॉलर के लिए राष्ट्रीय मुद्राओं को खूंटी से इनकार करने के कारण मौद्रिक प्रणाली में वैश्विक सुधार देखा है, जिसके कारण विदेशी मुद्रा एमए का उद्भव हुआ.

इस फैसले के प्रमुख बाद अमेरिकी डॉलर के माध्यम से सभी मुद्राओं का मूल्यांकन किया गया, जो दुनिया के अग्रणी राज्यों के प्रमुखों द्वारा अपनाया गया था । "गोल्ड स्टैंडर्ड" * से मुद्राओं के अंतरराष्ट्रीय मुद्रा कोष द्वारा 1978 में आधिकारिक अनुसमर्थन के बाद, अमेरिकी फेडरल रिजर्व तेजी से संचलन में सोने समर्थित डॉलर के हिस्से को कम कर दिया है । तब से, असुरक्षित मुद्रित बैंक नोटों की संख्या केवल बढ़ी है .

* एक स्वर्ण मानक एक मौद्रिक प्रणाली है जिसमें खाते की मानक आर्थिक इकाई सोने की एक निश्चित मात्रा पर आधारित है.

आजकल सोने का व्यापार करने के तरीके

बाजार सोने में निवेश करने के लिए कई अलग-अलग तरीके प्रदान करता है, आइए उनमें से सबसे लोकप्रिय मानते हैं:

आप भी कर सकते हैं ईटीएफ में निवेश, ये हैं फायदे

ईटीएफ को खरीदना और बेचना अपेक्षाकृत आसान है. इसकी वजह यह है कि इसकी ट्रेडिंग शेयर बाजार में होती है

कैसे करता है काम?
ईटीएफ किसी इंडेक्स या एसेट को ट्रैक करता है. मान लीजिए कि कोई ईटीएफ बीएसई सेंसेक्स को ट्रैक करता है. ऐसे में यह ईटीएफ अपने फंड का निवेश सेंसेक्स में शामिल 30 कंपनियों के शेयरों में करेगा. यह निवेश उसी अनुपात में होगा, जितना हर कंपनी का सेंसेक्स में वेटेज होगा. आपके इस ईटीएफ में निवेश करने पर एसेट मैनेजमेंट कंपनी आपको निवेश के मूल्य के हिसाब से यूनिट्स जारी कर देगी.

खरीदना और बेचना आसान
ईटीएफ की एक बड़ी खूबी यह है कि इसे खरीदना और बेचना अपेक्षाकृत आसान है. इसकी वजह यह है कि इसकी ट्रेडिंग शेयर बाजार में होती है. इसमें निवेश के लिए आपको म्यूचुअल फंड के डिस्ट्रिब्यूटर के पास जाने की जरूरत नहीं पड़ती. म्यूचुअल फंड की आम स्कीमों में अपनी यूनिट्स बेचने के लिए भी आपको म्यूचुअल फंड कंपनी के पास जाना पड़ता है. सीएफपी जितेंद्र पी एस सोलंकी कहते हैं कि शेयर बाजार में खरीद-फरीख्त होने से इसकी सामान्य निवेश से कैसे है फ्यूचर ट्रेडिंग अलग कीमत रियल टाइम होती हैं. यह इसकी बड़ी खासियत है. यह बात म्यूचुअल फंड स्कीम में नहीं है.

छोटी रकम से भी निवेश
ईटीएफ में आप छोटी रकम से भी निवेश कर सकते हैं. अगर कोई निवेशक निफ्टी में शामिल कंपनियों में निवेश करना चाहता है तो उसे इन 50 शेयरों में निवेश करना पड़ेगा. इसके लिए काफी पैसे की जरूरत होगी. अगर आप किसी ऐसे ईटीएफ में निवेश करना चाहते हैं, जिसका अंडरलाइंग निफ्टी 50 इंडेक्स है तो आप थोड़े पैसे से भी इस ईटीएफ की यूनिट्स खरीद सकते हैं. इससे आपको निफ्टी50 में शामिल कंपनियों के रिटर्न का फायदा उठाने का मौका मिलेगा.

कम एक्सपेंस रेशियो
ईटीएफ में एक्सपेंस रेशियो भी म्यूचुअल फंड की स्कीमों के मुकाबले कम होता है. इसमें एक्सपेंस रेशियो 0.5 से 1 फीसदी के बीच होता है. इसके मुकाबले म्यूचुअल फंड्स की स्कीमों का एक्सपेंस रेशियो 2.5 फीसदी तक हो सकता है. मधुपम कृष्णा का कहना है कि इसकी दूसरी खासियत यह है कि इसमें म्यूचुअल फंड्स स्कीम की तरह आपको एग्जिट लोड भी नहीं देना पड़ता. इन खासियतों की वजह से पिछले कुछ सालों में इसकी लोकप्रियता तेजी से बढ़ी है. अब छोटे शहरों में भी निवेशक ईटीएफ में पैसा लगा रहे हैं.