हेजिंग उपकरण

कंपनियां सोने की हेजिंग कहां करती हैं?
बैंकों के प्रभुत्व वाले बाजार पर या एमसीएक्स जैसे कमोडिटी एक्सचेंजों पर सोने की हेजिंग होती है. अभी हाल ही में, BSE और NSE ने गोल्ड डेरिवेटिव लान्च किया है. बाजार से जुड़े सभी पक्षों का मानना है कि आने वाले दिनों में इन एक्सचेंजों की भागीदारी बढ़ेगी.

एनसीडीईएक्स पर साबुत मूंग का वायदा आज से

देश का सबसे बड़ा कृषि केंद्रित जिंस वायदा हेजिंग उपकरण कारोबार मंच नैशनल कमोडिटी ऐंड डेरिवेटिव्स एक्सचेंज (एनसीडीईएक्स) 8 जुलाई को साबुत मूंग का वायदा कारोबार शुरू करने जा रहा है। देश में दलहन के मामले में मूंग सबसे अधिक खपत और व्यापार की जाने वाली किस्मों में से एक है। एनसीडीईएक्स पर वायदा कारोबार के लिए उपलब्ध कराई जा रही यह जिंस अप्रसंस्कृत है जिसका उपभोग नहीं किया जाता है। एक्सचेंज को इसकी शुरुआत करने के लिए सेबी की मंजूरी मिल चुकी है।

एनसीडीईएक्स के मुख्य कार्यकारी अधिकारी और प्रबंध निदेशक विजय कुमार ने कहा कि मूंग में वायदा कारोबार दलहन व्यापार के सभी हितधारकों के लिए अत्यंत आवश्यक है जो उन्हें एक बहुत मजबूत और बढिय़ा ढंग से विनियमित विपणन मार्ग प्रदान करेगा। मूंग के वायदा की शुरुआत से न केवल दामों का अग्रिम संकेत मिलने में मदद मिलेगी, बल्कि अच्छे दाम प्राप्त करने में भी मदद मिलेगी। हम मूंग के वायदा अनुबंध के जरिये दलहन उद्योग की मूल्य शृंखला को मजबूत और पारदर्शी दाम वाले उपाय की पेशकश करने के इच्छुक हैं।

शेयर बाजार में हेजिंग क्या है

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एक निवेशक के रूप में, आप सीखते हैं कि निवेश बाजार जोखिम के अधीन हैं। आपका इसमें अनुभव न होने के वजह से, आप इससे जुड़े नुकसान से सावधान हो सकते हैं। हालांकि, आप जोखिम वृद्धि के लिए अपनी क्षमता में वृद्धि करना चाहते हैं; तो आप अन्य अवसरों और रणनीतियों का पता लगा सकते हैं। यह वह जगह है जहां हेजिंग वास्तविक रूप में की जाती है। इस लेख में, हम पता लगाएंगे कि वित्त और इसके लाभों में हेजिंग क्या है।

हेजिंग शेयर बाजार में अपनाई जानेवाला एक मानक कन्वेंशन है। साधारण तौर पर, निवेशक बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण होने वाली आर्थिक हानि से खुद को बचाने के लिए विभिन्न प्रकार के हेज का उपयोग करते हैं।

आइए जानते हैं कि हेजिंग के अर्थ और यह हेज फंड क्या करते हैं। यह एक सुविधाजनक अभ्यास है जिसका प्रत्येक निवेशक को ज्ञान होना चाहिए। शेयर बाजार में, हेजिंग आपके निवेश पोर्टफोलियो की सुरक्षा का एक बुनियादी तरीका है। यहां तक कि पहली बार निवेश करने वाले निवेशक भी हेजिंग तकनीकों के लाभों को जल्दी से सीख सकते हैं और अपने निवेश पोर्टफोलियो की सुरक्षा के लिए हेज फंड का उपयोग कर सकते हैं। यह निवेशकों के लिए, हेजिंग निवेश में होनेवाले संभावित नुकसान को संतुलित करने के लिए जोखिम प्रबंधन रणनीति के रूप में कार्य करता है। विशेष रूप से , हेजिंग में ऑप्शन और फ्यूचर्स जैसे डेरिवेटिव का उपयोग शामिल है।

हेजिंग क्या है?

यदि आप निवेश करने के लिए नए हैं या आप हेजिंग के लाभों के लिए नए हैं, तो हम आपकी सहायता के लिए यहां हैं। कल्पना कीजिए कि आपके पास एक निवेश पोर्टफोलियो है। अब, आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में स्टॉक और बॉन्ड जैसे निवेश उपकरण बाजार में अस्थिरता के अधीन हैं। बाजार में जोखिम के कारण, आपका निवेश हमेशा अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकता , जिससे आपको कम रिटर्न मिल सकता है। इसलिए अपने निवेश को सुनिश्चित करने के लिए हेजिंग के बारे में सोचें।

वित्त व्यवस्था में हेजिंग आपके वित्त पर होनेवाले नकारात्मक प्रभाव प्रभाव से बचने के लिए से स्वंय का बीमा करना एक तरीका है। हालांकि इसका मतलब यह नहीं है कि नकारात्मक प्रभाव को हेजिंग से बचा जा सकता है; हालांकि, आप अपने वित्त पर नकारात्मक प्रभाव को कम करने में सक्षम होंगे। दूसरे शब्दों में, हेजिंग किसी निवेशक को अपने निवेश पोर्टफोलियो से संबंधित किसी हानि को कम करने में मदद करता है।

हेज फंड क्या करते हैं?

वित्त में हेजिंग लाभ अर्जित करने के लिए एक तकनीक नहीं है। इसके बजाय, विभिन्न प्रकार के हेज निवेशकों को अपने संभावित नुकसान को कम करने में सक्षम बनाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक हेज से पैसा कमाता हेजिंग उपकरण है, तो वह आम तौर पर उस लाभ को कम कर देगा जो अन्य निवेशों से किया जा सकता था। दूसरी ओर, यदि निवेश में पैसा खो देता है, तो निवेशक की हेज फंड से, यदि सफल हो, तो उस नुकसान को कम कर देता है।

यदि यह आपको भ्रमित करता है, तो चिंता न करें। नीचे दिए गए उदाहरण से चीजें स्पष्ट हो जाएगी। आइए देखते हैं कि हेज फंड को एक उदाहरण के द्वारा समझते हैं हैं। मान लीजिए कि आपके पास कंपनी A के शेयर हैं जो वस्त्र उद्योग सेसंबंधित हैं। हालांकि, वर्तमान में, आप वस्त्र उद्योग में कुछ अल्पकालिक नुकसान उठाने की संभावनाओं के बारे में थोड़ा चिंतित हो सकते है। आप अपने नुकसान से बचाने के लिए, आप कंपनी A पर एक पुट ऑप्शन खरीद सकते हैं। पुट ऑप्शन एक डेरिवेटिव्स इनवेसमेंट है जो आपको कंपनी A के शेयरों को बेचने का अधिकार प्रदान करता है जिसे आप एक विशिष्ट मूल्य पर रखते हैं, जिसे स्ट्राइक प्राइस भी कहा जाता है। हेजिंग उपकरण यदि स्टॉक की कीमत आपके स्ट्राइक प्राइस से भी कम हो जाती है, इससे आपके संभावित नुकसान को आपके पुट ऑप्शन से ऑफसेट हो जाएंगे।

क्या है हेजिंग, कैसे होती है गोल्ड हेजिंग?

आपने कई बार 'हेजिंग' हेजिंग उपकरण शब्द सुना होगा. क्या आप इसका मतलब जानते हैं. क्या आप जानते हैं कहां इसका इस्तेमाल होता है? आइए इन सवालों के जवाब जानते हैं.

बाजार में आज का सोने का भाव

हेजिंग क्या है?
हेजिंग किसी कमोडिटी की कीमतों में होने वाले उतार-चढ़ाव से नुकसान से बचने का तरीका है. कमोडिटी बाजार हो या शेयर बाजार, सिक्योरिटी या कमोडिटी से रिटर्न की गारंटी नहीं होती है. इसकी वजह यह है कि किसी को पता नहीं होता कि भविष्य में किसी सिक्योरिटी या कमोडिटी की कीमत चढ़ेगी या गिरेगी. इससे उन लोगों का जोखिम बढ़ जाता है, जो किसी कमोडिटी का इस्तेमाल करते हैं. उदाहरण के लिए चिप्स बनाने के लिए आलू का इस्तेमाल करने वाला उद्यमी. इसलिए निवेशक या कारोबारी जोखिम कम करने के लिए 'हेजिंग' का सहारा लेते हैं. हेजिंग से नुकसान की संभावना काफी कम हो जाती है.

विधि का लाभ

तो क्या हैPQM विधि के फायदे एक व्यापारी के लिए, अपने व्यापार विचारों को लागू करने के लिए नए अवसरों की तलाश कर रहे हैं? संपत्ति प्रबंधकों के लिए कोशिश करने वाले लाभ क्या हैं अपने ग्राहकों के लिए इष्टतम जोखिम-वापसी विशेषताओं को ढूंढें? और अंत में, एक सामान्य व्यक्ति के लिए लाभ क्या हैं वित्तीय दुनिया और वित्तीय के अंतर की जटिलता को समझने की मांग संपत्ति?
बाजार के प्रतिभागियों, अपने स्वयं के विश्लेषण के आधार पर, जोखिमों की अनुमति, प्रतिबद्धता के लिए कुछ व्यापारिक साधनों और मॉडलों, अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों को लागू करने की कोशिश करें विविध सॉफ्टवेयर टूल्स का उपयोग करना इस संबंध में, बनाने के लिए लचीलेपन समग्र पोर्टफोलियो, व्यापारिक विचारों की एक महान विविधता के कार्यान्वयन की अनुमति देता है.

लागू करने PQM विधि इस विचार को व्यापार विश्लेषणात्मक प्रणाली में स्थानांतरित करने में मदद करती है, अतीत में अपनी क्षमता का मूल्यांकन और तकनीकी विश्लेषण के विभिन्न प्रकार के उपकरण लागू करें पूर्वानुमान के लिए वास्तव में, व्यापारी की संख्या में सीमाओं से बचा जाता है उपलब्ध वित्तीय संपत्तियां और उसके उत्पाद बनाने के लिए आता है - एक व्यापारिक विचार, द्वारा ट्रेडिंग विश्लेषणात्मक मंच में मात्रात्मक रूप से व्यक्त किया गया समग्र बनाना विभागों, जिसकी खुद का मूल्य इतिहास है और वह किसी के संचालन के लिए तैयार है बड़े पैमाने पर विश्लेषण.
इस तरह के दृष्टिकोण का मूल्य सबसे पहले, इसकी लचीलापन है जो विश्लेषण और व्यापार के लिए नए क्षितिज को खोलता है। इसके अलावा, यह व्यापारियों को अपने स्वयं के अनूठे वित्तीय उत्पादों को बनाने का अवसर प्रदान करता है। इसलिये व्यापारी की रचनात्मकता और आविष्कार शीर्ष पर आते हैं और सफलता की महत्वपूर्ण कारकों में से एक बन जाते हैं।PQM विधि जल्दी से अपनी संपत्ति और कीमत के साथ एक स्वतंत्र ट्रेडिंग उपकरण में संपत्ति के दो टोकरी को धर्मान्तरित करती है, और इस तरह के एक टोकरी की असीमित संख्याएं हैं, अनन्त संख्या में व्यापारिक साधन और अवसर व्यापारी के लिए उपलब्ध हो जाते हैं.
अध्ययन बताते हैं हेजिंग उपकरण कि व्यापक रूप से PQM विधि का उपयोग बेहद उपयोगी हो सकता है विभिन्न प्रकार की निवेश रणनीतियों विचारों की अनंत संख्या को ध्यान में रखते हुए समग्र उपकरणों के विकल्प, इसके उपयोग के कई उदाहरणों में से कुछ होंगे नीचे दिया गया.

पोर्टफोलियो ट्रेडिंग

PQM विधि समग्र पोर्टफोलियो व्यापार निकट आधुनिक के सिद्धांतों से बंधा हुआ है पोर्टफोलियो सिद्धांत (उदाहरण के लिए, हैरी मार्कोविट्ज़ का मतलब-विचरण विश्लेषण) निर्माण का सवाल एक समग्र पोर्टफोलियो सीधे वित्तीय परिसंपत्तियों, जोखिम विविधीकरण और प्रबंधन के संबंध की अवधारणाओं से संबंधित है, इसके लिए खोज इष्टतम पोर्टफोलियो संरचना PQM विधि संपत्तियों के पोर्टफोलियो का निर्माण करने की अनुमति देता है जो सबसे अच्छा स्वीकार्य जोखिम के व्यक्तिगत पैरामीटर और आवश्यक वापसी को पूरा करते हैं निवेशक का इसके अलावा, विधि दोनों लंबी और छोटी स्थिति सहित अनुमति देता है संचित लिखत में - यह इस बात पर निर्भर करता है कि संपत्ति आधार में है या उद्धृत है पोर्टफोलियो.

स्प्रेड ट्रेडिंग

फैल व्यापार की रणनीति मूल्य संवर्धन खोज और समान उपकरणों के लिए भिन्नता पर आधारित है। वित्तीय उपकरणों की कीमतों पर प्रतिक्रिया हो सकती है एक साथ एक ही आर्थिक कारक पर, लेकिन गति और संवेदनशीलता की प्रतिक्रिया भिन्न हो सकती है ऐसे पैटर्नों की पहचान करने के लिए PQM विधि अपरिहार्य हो जाती है गहरे इतिहास में रणनीति को लागू करने के लिए, यह चार्ट तैयार करने के लिए पर्याप्त है जो कि होगा कीमतों में सापेक्ष परिवर्तन, उनकी गति और आम आर्थिक कारकों के प्रति संवेदनशीलता प्रदर्शित करें.

वह रणनीति परिसंपत्तियों के दीर्घकालिक स्थिर संबंध की खोज पर आधारित है, जो अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के साथ तोड़ना मुश्किल है अल्पावधि में, निश्चित रूप से, अनुपात दीर्घकालिक स्थिर स्तर से हेजिंग उपकरण भटक जाता है, लेकिन बाद में इसे वापस देता है इस प्रकार के व्यापार के लिए PQM विधि बेहद कारगर है, प्रदान करना ऐतिहासिक चार्ट लंबे समय तक मतलब-वापस आने वाले स्तरों को निर्धारित करने और तकनीकी विश्लेषण उपकरणों के उपयोग को स्थिति खोलने और बंद करने की अनुमति देने की आवश्यकता है.

हेजिंग के लिए उपकरण

समग्र पोर्टफोलियो का निर्माण न केवल सट्टा मुनाफे के अवसर तलाशने के लिए डिज़ाइन किया जा सकता हेजिंग उपकरण है, बल्कि हेजिंग जोखिमों के लिए भी किया जा सकता है। मान्यताओं होने के बाद आर्थिक प्रक्रियाओं के विकास के बारे में, कुछ व्यापक आर्थिक और मौलिक कारकों के लिए वांछित विशेषताओं (संवेदनशीलता) वाले पोर्टफोलियो का निर्माण किया जा सकता है। इस प्रकार, अगर पोर्टफोलियो की संवेदनशीलता को विशेष रूप से घटाना संभव है, तो न्यूनतम करने के लिए कारक, हम कह सकते हैं कि मूल्य पर इस कारक का कोई कम या कोई प्रभाव नहीं है समग्र पोर्टफोलियो का.

जो भी चुने हुएव्यापारिक रणनीति है, वह है कि PQM विधि न केवल व्यापारियों के लिए उपयोगी हो सकती है। यह विश्लेषकों, अर्थशास्त्री और पोर्टफोलियो प्रबंधकों को अलग-अलग संपत्तियों और उनके संयोजनों के बीच के अंतर को समझने और उनका विश्लेषण करने के लिए काफी अवसर देता है.